Risk yönetimi · DERS 11 / 24
R, risk-getiri ve beklenen değer
Kazanma oranını tek başına yorumlama.
Kavramı anla
R, işlem başında tanımladığın parasal risk birimidir. Başlangıç riskin 200 TL ise 400 TL net kazanç +2R, 200 TL kayıp −1R olur. İşlem açıkken riski artırıp sonra yeni büyük değeri payda yapmak karşılaştırmayı bozar. Başlangıç riskini sabit kaydet. Risk-getiri oranı hedef senaryoyu tarif eder; hedefe ulaşma olasılığını söylemez.
Adım adım düşün
Basit beklenen değer = kazanma olasılığı × ortalama kazanç − kaybetme olasılığı × ortalama kayıp. Maliyetler sonuçlara dâhil değilse ayrıca düşülür. Geçmiş örnekte hesapladığın oran, geleceğin bilinen olasılığı değildir. Veriler azsa tahmin belirsizdir. Laboratuvardaki olasılık kaydırıcısı varsayımsal bir modeldir; piyasanın gerçek kazanma oranı değildir.
Uygulamaya aktar
Planlanan ödül/risk ile gerçekleşen ortalama kazanç/kaybı ayır. Erken çıkışlar, boşluklar ve kısmi satışlar sonuçları değiştirebilir. Her işlemi aynı R cinsinden yazmak farklı büyüklükleri karşılaştırmanı kolaylaştırır. Negatif beklenen değeri daha büyük miktarla düzeltmek mümkün değildir; miktar hem sonuçları hem riski ölçekler.
Örnek
Her kazanç +2R, kayıp −1R ve varsayımsal kazanma oranı %40 ise 0,40×2 − 0,60×1 = +0,20R. İşlem başı ek maliyet 0,25R ise net beklenti −0,05R olur.
Pekiştirme
%60 kazanç, ortalama +0,5R ve %40 kayıp, ortalama −1R için beklentiyi hesapla.
Örnek yanıtı gör
0,60×0,5 − 0,40×1 = −0,10R; maliyetlerden önce bile negatiftir.
Kendini kontrol et
2R kazanç, 1R kayıpta maliyet hariç başabaş kazanma oranı nedir?
Yanıt ve açıklama
%33,33…
2p − (1−p)=0 denkleminden p=1/3.
Bu dersin kaynakları
- Uygun pozisyon büyüklüğü
Risk bütçesi, stop mesafesi ve sözleşme büyüklüğü ilişkisi. Örnek risk yüzdeleri kişisel öneri değildir.
- İşlem planındaki stratejiler
İşlem kriterleri, risk sınırları ve yazılı plan.
Öğrendiklerini uygulamada pekiştir
Grafikler, alıştırmalar ve sanal çalışma alanıyla devam et.
Uygulamayı aç ↗