Drawdown ve birlikte hareket eden risk

Kavramı anla

Drawdown, sermayenin önceki tepesinden düşüşüdür. Tepe 100.000 TL ve sonraki değer 85.000 TL ise düşüş %15’tir. Başlangıçtan getiri ile tepeden düşüş farklı ölçülerdir. Kayıp sonrası aynı noktaya dönmek için gereken getiri simetrik değildir: %20 düşüşü telafi etmek için kalan sermaye üzerinde %25 artış gerekir.

Adım adım düşün

Beş ayrı sembol almak beş bağımsız risk aldığın anlamına gelmez. Aynı sektör, kur veya piyasa etkeni hepsini birlikte etkileyebilir. Çeşitlendirme belirli yoğunlaşmaları azaltabilir; tüm kayıpları engellemez. Korelasyon geçmişte hesaplanan birlikte hareket ölçüsüdür ve zamanla değişebilir. Stres altında ilişkinin değişmesi mümkündür.

Uygulamaya aktar

Bir eğitim planında işlem başı bütçe, toplam açık risk ve değerlendirme molası eşiği ayrı yazılabilir. Bu eşikler kişiye uygun öneri değildir; kurallı düşünme alıştırmasıdır. Kayıp serisinde miktarı artırarak telafi etmeyi planın varsayılan parçası yapma. Önce veriyi ve uygulamayı incele: kayıplar beklenen dağılım içinde mi, yoksa süreçte bir bozulma mı var?

Pekiştirme

80.000 TL tepe ve 68.000 TL değer için drawdown ve toparlanma getirisini bul.

Kendini kontrol et

%25 kayıptan sonra başa dönmek için yaklaşık ne gerekir?

1. %25
2. %33,33
3. %50

Bu dersin kaynakları

• Uygun pozisyon büyüklüğü ↗CME Institute

  Risk bütçesi, stop mesafesi ve sözleşme büyüklüğü ilişkisi. Örnek risk yüzdeleri kişisel öneri değildir.

• Varlık dağılımı ve çeşitlendirme ↗SEC · Investor.gov

  Portföy düzeyinde risk ve çeşitlendirme.

Bu bağlantılar mevcut eğitim içeriğinin kaynaklarıdır. Piyasa kuralları ve ürün koşulları ilgili kurumun güncel metninden kontrol edilmelidir.